Πως να επενδύσετε ποσά πάνω από ένα δισεκατομμύριο ευρώ στην δύσκολη εποχή που ζούμε σήμερα

Αν έχετε μικροποσά 

(δηλ. κάτω από ένα δις ευρώ)

 η έρευνα αυτή δεν σας αφορά. 

Μπορείτε να βρείτε λύσεις 

σε οικονομικά φτηνοπεριοδικά. 

Για ποσά, όμως, 
μεγαλύτερα από ένα δισεκατομμύριο ευρώ 
και μέχρι τα 800 δισεκατομμύρια

η παρατιθέμενη ανάλυση θα σας φανεί χρήσιμη.
(πλέον των οκτακοσίων δις, καλό θα ήταν να απευθυνθείτε 
σε αγγλόγλωσσα οικονομικά περιοδικά)

Κρίνοντας από την παρούσα οικονομική κατάσταση, ένα μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου θα είναι καλύτερα να παραμείνει σε μετρητά. Οι ευκαιρίες πάντα θα κάνουν την εμφάνισή τους και θα πρέπει να είμαστε έτοιμοι για να τις αρπάζουμε. Θα ήταν καλό ένα 30% να παραμείνει σε ρευστά διαθέσιμα, ώστε να μπορέσουμε να εκμεταλλευτούμε τις ευκαιρίες που θα παρουσιαστούν στο διεθνή τραπεζικό κλάδο, όταν η αβεβαιότητα υποχωρήσει.

Ακολουθώντας τις βασικές αρχές της χρηματοοικονομικής, πρωτίστως θα πρέπει να εφαρμοσθεί η αρχή της διασποράς του επενδυτικού κινδύνου, δηλαδή να επιλεγούν διαφορετικές επενδυτικές κατηγορίες (asset classes).

Λοιπόν, για μία μεσο-μακροπρόθεσμη επένδυση, η προτεινόμενη επενδυτική πολιτική θα ήταν 30% σε επιλεγμένους μετοχικούς τίτλους, 30% σε ομολογιακούς, 30% σε ρευστά διαθέσιμα και 10% σε εμπορεύματα (commodities).

Υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες στα χρηματιστήρια της Νέας Υόρκης, του Λονδίνου και του Τόκυο την τρέχουσα περίοδο. Η χαμηλή εμπορευσιμότητα, όμως, και η γενικότερη μεταβλητότητα των αγορών, καθιστούν όχι και τόσο ελκυστικές τις πλείστες μη τραπεζικές μετοχές. Παρόλα αυτά, υπάρχουν πάντοτε αξιόλογες εταιρείες με σημαντικές μερισματικές αποδόσεις και ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Σχετικά με την αγορά των ακινήτων, εξειδικευμένες έρευνες αλλά και οι γενικότερες εκτιμήσεις για τον κλάδο, συνηγορούν ότι δεν αναμένεται ανάκαμψη το 2010. Οπότε προτείνονται επιλεγμένες τοποθετήσεις μέσο-μακροπρόθεσμου χρονικού ορίζοντα. Συνιστάται ότι μέχρι και το 10% του ποσού πρέπει να επενδυθεί σε Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ, ενδεχομένως επενδύοντας μέσω εξειδικευμένων ταμείων ή Δ.Α.Κ.

Προτείνουμε, επίσης, επένδυση σε ομόλογα για το 25% - 35% του ποσού. Θα επενδύαμε, κυρίως, σε ομόλογα της Ευρωζώνης και μικρότερα ποσά σε άλλες ανεπτυγμένες αγορές, όπως του Ηνωμένου Βασιλείου, με κύρια χαρακτηριστικά την υψηλή εμπορευσιμότητα και τον υψηλό δείκτη πιστοληπτικής ικανότητας.

Ένα 30% πρέπει να επενδυθεί σε μετοχικούς τίτλους στην Ελλάδα και κυρίως στην Εθνική Τράπεζα, στον ΟΠΑΠ και τον Μυτιληναίο. 

- Επιλέγουμε την Εθνική, επειδή το σύστημα στο ΧΑ είναι τραπεζοκεντρικό και η τράπεζα αυτή είναι leader στην αγορά. 

- Επιλέγουμε Μυτιληναίο, λόγω του χαμηλού του δανεισμού και επειδή είναι πρωταγωνιστής στην απελευθέρωση ενέργειας στην Ελλάδα, 

- Επιλέγουμε ΟΠΑΠ, γιατί θεωρείται «defensive cow» μετοχή.

Ένα 20% καλό θα ήταν να επενδυθεί σε πιστοποιητικά καταθέσεων με διάρκεια ενός έτους στο υψηλότερο δυνατό επιτόκιο.

Τέλος, το 5%-10% του ποσού πρέπει να επενδυθεί σε πολύτιμα μέταλλα, όμως χρυσός και άργυρος, καθώς σε περιόδους οικονομικής ύφεσης, αλλά και έντονης αστάθειας στις αγορές, ιστορικά τα πολύτιμα μέταλλα απετέλεσαν ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο.